Hola César y tod@s,

Tus preguntas son varias y profundas. Seguramente nos quedará un largo mensaje que escribiremos con todo gusto y con el deseo que sea comprensible.

Tienes toda la razón del mundo respecto a los incrédulos. Ellos son incrédulos de lo que puede hacer la poseconomía simplemente por ser cándidos crédulos de lo que nunca pudo hacer la economía. Ni podrá nunca hacer.

Empecemos.

Cuando tú dices “Por ejemplo el 10% de tal manera que si recibe 1 (de depósitos) puede prestar 9 (virtuales)”, estás expresando lo que se conoce como “reserva fraccionaria”. Este es el método de creación fácil de dinero virtual bancario partiendo de los depósitos o ahorros de las personas; para prestar dinero la “reserva fraccionaria” exige que se cumpla la condición del ahorro previo. Ella supone, hace la hipótesis, de que, antes de otorgar préstamos, los bancos deben captar depósitos. En términos históricos, tal cosa fue cierta desde Hammurabí hasta fines de la Edad Media. Se puede decir que tal condición dejó de ser totalmente cierta (o que pasó a ser parcialmente falsa) cuando los primeros banqueros comenzaron a emitir recibos de depósitos, allá, por los siglos XIV y XV. En una palabra, ni Adam Smith ni Marx lo consideraron. Pero sin duda alguna pasó a ser una absoluta mentira que los bancos otorguen préstamos según el nivel de depósitos, precisamente, cuando se dejó de usar el dinero mercancía o, si se quiere, cuando se abandonó el patrón oro. Entre 1914 y 1933 la absoluta mayoría de los países del mundo abandonaron definitivamente el patrón oro. Uruguay lo hizo el 2 de agosto de 1914, el Reino Unido, por segunda y última vez, en setiembre de 1931. El último en hacerlo fue EEUU, el 15 de agosto de 1971, fecha en que se vaporiza el sistema de Bretton Woods.

Es decir, hablar hoy de “reserva fraccionaria” en cualquier aspecto como si ella realmente existiera es, al menos, una ilusión fantástica. Por sus consecuencias creer en ella puede llegar a ser un crimen contra la humanidad. Quien actualmente base en esa idea una política monetaria propia o critique la de otro, o nos quiere engañar o es un engañado. La “reserva fraccionaria” solamente se mantiene oficialmente porque es útil para ocultar la realidad pero no por motivos técnicos del funcionamiento de la economía.

Ella es el que legaliza en la economía primitiva la “emisión secundaria” y por tanto, sirve para que la banca conocida haga ese gran negocio del que hablamos. Pero también sirve –y esto quizá sea lo más importante- para ocultar a la gente cómo es que realmente se instrumenta el pingüe negocio bancario de la creación de “dinero” y quiénes ganan o pierden con esa creación. Tiene un fin doble: legalizar la emisión secundaria y ocultarla de los ojos curiosos, para así engañar vilmente a la gente que no es banquera ni economista. Este segundo aspecto, el ocultamiento que lleva al vil engaño, es lo que hace que la reserva fraccionaria sea la hipocresía legalizada, la falsedad hecha ley.

Debemos aceptar el hecho consumado de que la “reserva fraccionaria” es, como la Divina Trinidad para la Iglesia Católica, un dogma arraigado de la economía. En los libros de todas las escuelas económicas es muy común leer, por ejemplo, esto, tomado de un texto liberal: la función principal de los bancos es la de actuar como intermediarios financieros canalizando el ahorro de los agentes económicos excedentarios y colocándolos en los agentes económicos deficitarios. Es una burda mentira. La “reserva fraccionada” sirve para hacernos creer que la transcrita es una frase correcta o, lo que es lo mismo, para ocultarnos que toda esa frase es una grosera mentira. Los bancos no son intermediarios entre los ahorristas o ricos (los “agentes excedentarios”) y los inversores o pobres (“agentes deficitarios”), por una simple razón: los bancos no prestan a los “deficitarios” el dinero de los “excedentarios”, sino que prestan solamente el dinero virtual que inventan, sin tocar un céntimo del dinero de los “excedentarios”. Ese “dinero bancario” que sacan de la transformación y duplicación de otros documentos es el que entregan a ambos, a cambio del dinero físico de ambos, del ahorrista que lo entrega y del prestatario cuando va amortizando su deuda.

Ya hemos dicho que cualquier banco puede prestar “dinero” sin tener en sus bóvedas ni un solo billete o moneda de dinero físico, es decir, sin necesidad da aplicar la “reserva fraccionaria”. Es capaz de hacerlo y, además, es legal. Lo único que puede complicarlo es que el prestatario exija, cuando se le otorga un préstamo, que éste le sea entregado en efectivo. Es por este motivo que la idea de “reserva fraccionaria” se sigue utilizando como si se aplicara.

Ya hemos dicho que la función de los bancos es convertir cierto tipo de papeles (billetes, bonos, letras, etc.) en otro tipo de papeles (cuentas bancarias). Pero esa no es una simple conversión sino una conversión con duplicación, porque el papel original no desaparece en dicha acción. Más claro, cada vez que una persona deposita un monto en efectivo, el banco duplica esa cantidad, mediante la creación contable de una cuenta de ahorros. Deja dinero escritural en esa cuenta y maneja el dinero físico a su albedrío. Si Pablo abre un depósito de 100 pesos, en el banco aparecen 200. A esto hay que descontarle la “mordida” del Banco Central. Si el encaje es del 10%, el banco Central muerde 10 pesos. Es decir, en el banco quedan 190 pesos (100 escriturales en la cuenta de Pablo y, digamos, 90 pesos físicos en sus cajas).

Cuando concurre Pedro a solicitar un préstamo, el banco se lo otorga según las garantías que él le presente. Si pide menos de 90 es posible que el banco le otorgue 60 o 70 del dinero físico que Pablo le entregó. Pero si sus garantías le permiten pedir más que lo que el banco posee, digamos 500 pesos, el banco no tiene inconveniente alguno en acreditárselos en una cuenta a su nombre. Es decir, los bancos prestan no según el dinero que poseen (sea físico o virtual) sino según la “capacidad de pago” del prestatario, es decir, según el patrimonio real de Pedro. Como ya lo aseveramos, ni el banco ni el Banco Central aplican, en los préstamos, la falsa idea de la “reserva fraccionaria”.

En resumen. El banco siempre tiene la posibilidad de prestarle a Pedro una cantidad independiente de los ahorros que posea el banco, pero que sin embargo depende de las garantías reales que Pedro le haya presentado; Pedro se autofinancia. Esto significa que la banca en general transforma y duplica un título de propiedad inmueble (por ejemplo) que representa cierta “cantidad” de dinero que por tanto está en una forma virtual o escritural, acreditándolo en una cuenta recientemente creada, en el mismo formato de dinero escritural. El banco no sólo duplica dinero físico mediante su transformación en dinero escritural cuando Pablo deposita, sino también puede duplicar dinero escritural en formato no bancario (el título de propiedad), en dinero escritural en formato bancario (una cuenta corriente) cuando Pedro pide prestado.

Nos preguntas César cómo es que, dadas esas condiciones, la banca no está prestando constantemente. Bueno, separemos los conceptos vertidos. La banca, ciertamente, crea de la nada (“ex nihilo”, le dicen) dinero virtual cuando capta un depósito, como hizo con Pablo. Pero cuando crea dinero virtual para otorgar préstamos, no los crea de la nada, debe tener un documento-valor antes de duplicarlo, como hizo con Pedro. Es claro, si prestara dinero virtual sin garantías, correría serios riesgos. Tú sabes César que en la realidad la banca los ha corrido incontables veces, y por eso algunos bancos caen y otros trastabillan. Casi permanentemente. Es decir, permanentemente ha prestado dinero sin garantías. No obstante, hoy suponemos que Pedro no es un amigo político del banquero, o un amante de él, o que el banquero se porta bien y cumple con la regla elemental de exigirle garantías. Lo único que frena al banquero de entregar préstamos indiscriminadamente, sin ton ni son, es su no muy popular ni comprobada moral o su temor a las pérdidas. Éste último freno ha sido más efectivo que aquel otro. Y eses es el único “elemento regulador” que buscas.

La cámara de compensaciones es el lugar donde los bancos intercambian, como dos boxeadores amigos, los dineros virtuales que sus respectivos clientes se entregan entre sí, con el Banco Central actuando de referí. Supongamos dos bancos, A y B. Un cliente del banco A, por ejemplo Pedro, paga a un comerciante con un cheque (dinero escritural) por una compra realizada. Pedro se va con su compra a su casa y el comerciante deposita ese cheque en su cuenta corriente en el banco B. Es muy probable que otra persona, un cliente del Banco B, haya comprado o pagado algo y ese cheque sea depositado en el banco A. De noche, como los simpáticos tránsfugas, se reúnen empleados del banco A, del banco B y del Banco Central en una oficina que se llama cámara de compensaciones. Allí se suman los totales que el banco A debe pagarle a B y a la inversa, para que se puedan “compensar”. Si algún banco queda debiéndolo a otro, el deudor le paga con un cheque contra su cuenta de reservas ubicada en el Banco Central, hecho que ésta avala. Todo queda en saldo cero. El banco A se lleva el cheque que usó Pedro y lo destruye. El banco B hace lo mismo con el suyo. Es decir, el dinero virtual que creó el banco A al otorgarle el préstamo a Pedro, se va destruyendo a medida que Pedro lo va usando. Lo mismo hace el banco B. Al otro día vuelve a empezar otro ciclo. Como en la realidad existen mucho más que dos bancos, la cosa a veces se complica un poco más, pero en realidad lo que sucede es eso. Ese es el negocio de la creación secundaria de dinero con destrucción en cámara de compensaciones. No debemos olvidar, César, que aunque nos parezca delictivo, este sistema ha permito a Pedro mejorar su existencia material porque ha adquirido lo que necesitaba o antojaba cuando no tenía forma de hacerlo desde su propio bolsillo (se lo prohíben las leyes), por lo que aún es deudor del banco A; fue por eso que Pedro pidió el préstamo. La ganancia del banco A proviene de los pagos en dinero real (o virtual) que le realice Pedro. Y si no los realiza, si no le paga, el banco tiene en su poder, como recurso material, el título de propiedad que Pedro dejó como garantía, al que recurre sin dudarlo. El banco nunca pierde mientras no otorgue préstamos en dinero escritural sin garantías reales y mientras reciba depósitos de los Pablos que por allí andan y caminan.

Dices: “Por otro lado, me gustaría que abundaras en la siguiente explicación:

“En la poseconomía ni un solo préstamo monetario se otorga en función del ahorro monetario. Es decir, no existe balance entre depósitos y préstamos, puesto que no tienen relación alguna”.

Creo que ya vimos la razón de porqué no tienen relación entre sí los préstamos y los ahorros. La poseconomía usa como “activo de reserva” a la Riqueza Social (RS) para autofinanciarse, tal como desde hace muchos años la banca de la economía utiliza las garantías reales que presentan los prestatarios, quienes, como vimos, se autofinancian a partir de su propio patrimonio, mediante un banco que tiene el permiso gubernamental de emitir secundariamente. Tal como sucede con esa banca, los bancos posestatales no prestan dinero según los depósitos de sus ahorristas sino según su patrimonio personal, cuando son prestatarios privados, o según el patrimonio social (la RS) si el prestatario es el propio posestado o la sociedad en su conjunto. Así es como financia el IN. Vale la pena agregar que la poseconomía no estimula el ahorro, sino lo contrario, lo desestimula.

Gracias por tu aliento César.

No pides demasiado porque como dices “el tema de la financiación debe quedar claro”. A tus órdenes siempre.

Alberto S.

Centro INDEV

LA POSECONOMÍA LO PUEDE TODO

Montevideo - Uruguay

De: César Santiso [mailto:cesar.santiso@dicoruna.es]
Enviado el: Miércoles, 20 de Febrero de 2008 02:35 p.m.
Para: cen@egrupos.net
Asunto: RE: [Poseconomía] Financiar es emitir, sí.

Hola Alberto:

Esa felicidad que comentas, no se puede comparar con la que experimento cada vez que leo o releo algo de tu magnífico libro, y esta, a su vez, tampoco se puede comparar con la que experimenté el primer día que empecé a confirmar que la teoría del Ciclo Económico Natural (CEN) es la propuesta que tanto tiempo llevábamos esperando para poder crear otro mundo INFINITAMENTE mejor que el actual.

Llevas toda la razón, cuando comentas que no es tan difícil comprender la poseconomía, lo realmente difícil es que la gente se crea que otro mundo es posible, se lleva tanto tiempo con esa canción… Aún diría más, hay algunos que se encuentran a gusto instaurados en la lógica inversa y no tienen verdaderas ganas del cambio, porque no cabe duda que es más fácil destruir que construir. Bueno ya comentaremos técnicas de movilización más adelante, ahora déjame seguir aprendiendo…

Comentas que la banca privada puede prestar (o sea crear dinero virtual) tantas veces como quiera: esto choca con mi lógica anterior (algo no capté bien):

Yo decía: “La emisión de este dinero viene determinada en una determinada relación (establecido por el Banco Central). Por ejemplo el 10% de tal manera que si recibe 1 (de depósitos) puede prestar 9 (virtuales).”

Pero de tus comentarios se desprende que no es así, que la banca puede prestar indiscriminadamente. Algo que no me casa por pura lógica (aunque ya voy observando que la lógica y la economía primitiva son un matrimonio desavenido): Si la banca privada puede prestar indiscriminadamente y cada vez que presta crea dinero de la nada que poco a poco le va cobrando al prestatario (o sea es un negocio más que redondo, como antes dejamos demostrado) ¿Como es que no está prestando constantemente? Debe existir algún elemento regulador (yo pensaba que era precisamente ese encaje).

Y llegados a este punto sería bueno que situaras cuando, como y porque se destruye el dinero en la cámara de compensaciones y como afecta a los beneficios de la banca. Para dejar el tema bien aferrado te pediría que lo hicieses con un ejemplo sencillo.

Por otro lado, me gustaría que abundaras en la siguiente explicación:

“En la poseconomía ni un solo préstamo monetario se otorga en función del ahorro monetario. Es decir, no existe balance entre depósitos y préstamos, puesto que no tienen relación alguna”

Esta frase me encanta, por profunda y real:

“Una de esas libertades es nueva y revolucionaria: la libertad de haberse sacudido de la cabeza (de la ideología) los cientos de dogmas y mitos de la economía tradicional, que tanto ataron y atan a los pocos gobiernos bien intencionados que han habido.”

PD. Bueno ya sé que estoy pidiendo demasiado, esto parece un curso acelerado de economía, pero es que me resulta imposible alcanzar ciertos aspectos de la poseconomía si ante no comprendo como lo está haciendo la economía primitiva. Además este tema de la financiación tiene que quedar claro como el agua, porque es por donde te empiezan a pedir que motives. Es precisamente a este tema al que más se agarran los incrédulos (tanto los de izquierdas como los neoliberales del TINA)

Sau2.

César Santiso.

Nunca Máis. Galiza Non se Vende.

O consumo de papel é prexudicial para o medio natural. Teno en conta antes de imprimir esta mensaxe.

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El Centro INDEV tiene como objetivo aplicar la poseconomía. Es decir, busca la sustitución del Estado por el Posestado. En él, se eliminan los impuestos y los aportes a la seguridad social (BPS). Se eliminan los intereses monetarios (banca oficial). Se sustituye al dinero (peso) por el indev (con nombre a definir). Dejamos explícito que no se comprenderá a la poseconomía mientras no se comprenda el concepto de Riqueza Social. Entonces, a distribuir socialmente lo producido socialmente
Centro INDEV
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http://socialismo_poseconomico.zoomblog.com
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